ЖУРНАЛ «КИТАЙ»

Пятая по активности валюта

Согласно ежемесячному отчету о китайском юане (RMB) и статистическим данным, опубликованным 21 декабря 2022 г. Обществом всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT), в ноябре 2022 г. в рейтинге мировых платежных валют, основанном на их стоимости, юань сохранил свою позицию пятой наиболее активной единицы в мировых платежах с долей в 2,37%, которая резко подскочила с октябрьского уровня 2,13%. Подобные результаты неоднократно наблюдались в прошлом году в ежемесячных публикациях SWIFT, став очередным примером интернационализации RMB.

В последние годы Китай придерживался политики реформ и открытости, принципа взаимной выгоды и обоюдного выигрыша, поддерживал баланс между развитием и безопасностью, стремился сделать свою валюту максимально удобной в трансграничной торговле и инвестициях, неуклонно продвигал ее международный статус. В прошедшем году страна по возможности упрощала торговые и инвестиционные процедуры, постоянно совершенствовала платежную функцию юаня. «Отчет об интернационализации юаня за 2022 г.», опубликованный Народным банком Китая (ЦБ), показывает, что за этот период КНР продолжила увеличивать объемы и долю трансграничных платежей в RMB в рамках товарной торговли и совершенствовать соответствующую политику в новых форматах экспорта и импорта, например, электронной коммерции. Согласно данным регулятора, с января по август 2022 г. объем трансграничных поступлений и платежей в юанях, осуществленных Банком Китая от имени своих клиентов, составил 27,8 трлн юаней, увеличившись на 15,2% в годовом исчислении – их доля в общем показателе, включающем транзакции в инвалюте, за тот же период увеличились до 49,4%.

Китай также значительно увеличил открытость своих финансовых рынков иностранным инвесторам. Согласно данным, опубликованным Народным банком Китая (ЦБ), на конец августа 2022 г. зарубежные учреждения владели соответствующими инструментами в КНР – акциями, облигациями, кредитами и депозитами – в общей сложности почти на 10 трлн юаней.

В то же время страна, исходя из потребности диверсификации запасных активов, неуклонно улучшала у юаня функцию резервной валюты. В последние годы, благодаря этим тенденциям и включению RMB в корзину специальных прав заимствования (SDR), у мировых центральных банков значительно возрос спрос на сбережения в юанях. Чтобы упростить им эту задачу, китайский регулятор постоянно оптимизировал для них процесс инвестирования в рынок облигаций КНР. В результате, по состоянию на октябрь 2022 г. более 80 зарубежных центробанков и других финансовых учреждений включили RMB в свои монетарные резервы. Согласно данным Международного валютного фонда (МВФ), по состоянию на конец второго квартала 2022 г. резервный размер юаня, хранящийся в ЦБ стран мира, составлял 322,38 млрд долл. США, а его доля в общем объеме – 2,88%, что на 1,8 процентных пункта больше, чем в 2016 г., когда он был включен в SDR. 

Кроме того, в последние годы Китай упорядоченно способствовал открытию своего фьючерсного рынка массовых товаров для внешнего мира, и постепенно укреплял функцию юаня в качестве расчетной денежной единицы. В настоящее время таможенные, коммерческие, валютные и другие ведомства уже используют RMB в статистике, бухучете и управлении внешнеэкономической деятельностью, а согласно исследованию, опубликованному Банком Китая в октябре 2022 г., 21% опрошенных отечественных промышленных и коммерческих предприятий проводят трансграничные сделки в валюте КНР.    

В результате более чем десятилетнего процесса интернационализации юаня, в настоящее время почти половина от общего числа международных транзакций, осуществляемых китайскими финансовыми учреждениями, предприятиями и частными лицами, проходит в RMB. Объем депозитов основного офшорного рынка денежной единицы Китая составил около 1,5 трлн юаней, а финансовые продукты, номинированные в ней, становятся все более разнообразными. В мае 2022 г. МВФ увеличил ее удельный вес в корзине SDR с уровня 10,92%, определенного в 2016 г., до 12,28% – это отражает признание международным сообществом повышения уровня свободной конвертируемости RMB.

Постепенная интернационализация юаня – это не только процесс, исторически обусловленный укреплением государственной мощи Китая, и результат проведения политики реформ и открытости, но и отражение твердой решимости страны содействовать мировому мультилатерализму. По мере сокращения негативного списка, регламентирующего доступ иностранных инвестиций на китайский рынок, двери КНР распахиваются все шире для внешнего мира, и доверие к RMB в международном сообществе становится все выше.

Несмотря на хорошее начало процесса, интернационализации юаня предстоит еще пройти долгий путь, чтобы преодолеть зависимость от международных платежных систем и полностью реализовать функцию RMB как международной валюты. В связи с этим, необходимо придерживаться ориентации на постепенное решение проблем, преодолевать барьеры путем все большей институциональной открытости, чтобы придать этому процессу новый импульс.